모스트모스투

보고서 리뷰를 통해 변화의 흐름을 파악해 보자. 추정 → 추가 확인할 부분은 @로 표시했다가 나중에 참고하여 주담 통화 하자. 3분기에 확인했던 피엔티 편입 경쟁력 제고. 피엔티 신규취득 외 변동내역으로는 다원에치앤비와 다원메닥스 지분율이 확대 되었음. 에이치앤비는 손자회사. 다원넥스뷰, 메닥스, 윈터킹덤은 관계기업임. 왜 다원넥스뷰와 메닥스를 관계기업으로 두고 있을까?? 연결 종속기업으로 둘 경우 모든 계정이 연결로 모두 잡히는데, 관계기업은 지분율만큼만 잡으면 됨. 다원넥스뷰 올해 턴어라운드 했으나, 부채비율 높고 마진율도 로우싱글, 다원메닥스는 완전 자본잠식 상태임. 어쩔 수 없음. 신약개발(정확히는 의료기기지만) 기업이라서.. 2022.2. 유증 결의 300만주. 현재 발행주식의 약 10%. 배정..

수급 체크 제외한 다원시스 기업분석 포스팅은 2개월 만이다. 시간은 참 빠르게 가는 것 같다. 그동안 많은 변화가 있었다. 수급 체크를 네이버 블로그에서 하기 시작한 것, 포스팅 방식의 변화, 마케팅 분석의 시도 등등. 앞으로도 지금처럼 끊임없이 달려 나가자!! 회사는 성장하지 않으면 넘어진다고 생각하는 헥토 그룹 이경민 대표의 말처럼, 주식투자자는 성장하지 않으면 넘어진다고 생각하자!! (주)피렌티가 연결대상 종속회사로 새로 편입되었다. 다원시스의 종속회사인 (주)다원넥스트의 75% 자회사(손자회사)이다. 타 법인 출자 현황을 살펴보자. 최근 사업연도 재무현황은 말 그대로 2020년도 기준이다. 당기순손익 표시되는 것도 1H21 보고서와 변동사항 없다. 지분율만 보고 가자. 변동내역은 지분율 소수점 표..

ㅡ글에 들어가기 앞서, 막상 밸류에이션을 평가하는 작업을 해보니, 미래에 일어나지 않은 일에 대한 추정이기 때문에, 주관이 많이 들어갈 수 밖에 없더라. /또한, 매출액을 예상하더라도, 영업이익율과 법인세비용은 정확하게 예측하기가 불가능하고, 한계가 있음이 느껴졌다. /그냥. 일련의 과정을 재밌게 보시면서, 아 이렇게도 해보는구나~. 주주로써 마음이 크구나 생각해 주셨으면 좋겠다. ㅡ적정주가인지 살펴보기 위해 자료를 만들어 봤다. ㅡ하나씩 살펴보면, 매출액증가율은 꾸준하게 증가하는 모습 보이나, 영업이익 및 순이익 증가율 은 감소하는 모습 보이며, EPS감소로 연결되고, 주가 기준 멀티플 56.82배의 모습을 보인다. ㅡ21년 상반기 실적 단순*2로 2021(E)를 예측한게 적정할까? 그렇다면 2020년..

ㅡ존 트레이시의현금흐름표 분석 방법에 따라 다원시스를 분류해보면, ㅡ연도별 성장기의 모습을 보이나, 분기별로 안좋은 상태상을 보이는데, 이전연도의 분기별 현금흐름도 뜯어보자. ㅡ18,19년도에도 한번씩의 영업활동 현금흐름 - 모습을 보였으며, ㅡ20년도에도 영업활동 현금흐름 -의 모습을 보였다. /그렇다면, 연도별로 쳤을 때 18~20년도 영업활동현금흐름 +의 모습을 보이며 성장형 패턴을 보였지만, 분기별로 -가 나타나는 이유가 궁굼해 지는데, ㅡ한 번 영업활동 현금흐름 -를 기록했던 분기별로 체크해보고 가자. ㅡ2Q18 다원시스 영업활동현금흐름 주요 차감항목이다. /18.11.14일 의결한 K-IFRS 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 적용 전으로, 미청구공사 & 매출채권으로 표시되었다. ㅡ3..

ㅡ우선 기분좋은 일~~. 다트 홈페이지가 보기좋게 깔끔하게 바뀌었다. 비교를 위한 Old 다트 사진 투척~ ㅡ 깔끔하게 바뀌어 뭔가 기분이 좋다. 나도 이제는 진짜 주식덕후인가보다. 다트 홈페이지 바뀐걸로 좋아하다니 아닠ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ ㅡ자 오늘 뭔가 공시가 올라왔는데, 알 수 없는 용어가 많다. 어렵다. 도통 모르겠다. 그렇지만 포기하지 않는다. 쪼개고 분석해보자. /일단 우리는 지난 번 ' 자사주 취득 신탁계약 연장 공시'에 대하여 살펴봤었는데.. 한 번 보고 오시면 이해에 도움이 될 것이니 추천드린다. https://lightningattack.tistory.com/59 다원시스 자문자답. 자기주식취득 신탁계약 연장결정 공시 및 과거 자사주취득, 처분, 연장 등 ㅡ 금일 자사주 취득 신탁계약 ..

https://lightningattack.tistory.com/37?category=966451 18. 다원넥스뷰. 레이저 숄더볼 젯팅 시스템. 기술적 해자는?? 매출구성은?? 18-1. 프로브카드 제작 장비. 폼 팩터 공급업체. 기술적 해자는?? 매출구성은?? ㅡ오늘도 IR자료에서 시작하자. /레이저를 응용한 초정밀 접합?? 뭐를 붙인다는건가??, 세계최고의 기술력이라,, 최고일까?? 자동화 솔루션도 눈에 띈다. /말은 되게 어렵게 써놨다. 메모리용, 비메모리용 반도체 장비란 건데, 이런 기능도 있다 써놓은 건데, /위 장비 사진. /프로브카드는 반도체 웨이퍼 잘 만들어졌는지 확인하는 부품이고, 멤스는 아주 정밀한 기술이네. 본딩이야 뭐 본드처럼 붙이는 거겠고. /세계 최초 라는건 3D 검사 기능으로..

https://lightningattack.tistory.com/37?category=966451 17. 자회사들의 상태는?? 현재 연결대상 지배에 잡히는가?? 종속관계 판단 기준에 해당하는가??// ㅡ반기 21 보고서로 시작하자. 12.상세표를 봤더니. 종속회사로 3개가 나오고, 주요 종속회사는 아니란다. 뭐지?? 자세히 보자. /주3)대로, 자산총액 750억 넘는 회사만 주요 종속회사로 본다는데, 해당되는 회사 없다. /지배회사 개별재무제표산 자산총액 10% 이상 = 627.1억 이상. 해당되는 회사 없다. /주2) 다원인베스트가 지분 60% 가지고 있는 자산총액 2.3억짜리 유통업 다원에이치엔비도 함께 잡혔다. ㅡ잠깐만?? 뭐야. 어디갔어 메닥스 랑 넥스뷰?? 당연히 종속회사라 생각했는데 어딨는거지..

https://lightningattack.tistory.com/37?category=966451 16. 인공태양 ITER 관련 매출상승은 언제쯤 가능할까?? 16-1. 제3차 핵융합에너지개발 진흥기본계획('17~'21)ㅡ다원시스 IR자료. 22년 이후로 관련 추가 계획은 있는가?? 매출상승계획은?? 가능성은?? ㅡ자. IR자료로 시작해보자. 다원 유니버스의 아이언맨, 을 연상시키는 핵융합 /비전을 보니, 신에너지원으로 쓰고싶다는 건데, /KSTAR에 대한 설명. 다원시스가 현재 납품하고 있기 때문에 알아둘 필요가 있다. KSTAR는 지금 2단계이고, 기반 잡고 DEMO버전 만드는 단계로 보이는데, /19년까지는 1억도 1.5초 달성이 최고기록이었네. /그래 핵융합으로 인공태양 만들어서 뭔가 엄청난 에너..

https://lightningattack.tistory.com/37?category=966451 15. 다원메닥스 IPO는 언제이며, 다원메닥스가 IPO하면 주가에 긍정적일까?? ㅡ 자 오늘도 IR자료로 시작해볼까?? 그래 BNCT가 뭔데?? /쉽게 그림으로 설명하면?? /암세포에 붕소 먹인다음에, 중성자로 붕소만 저격해서 DNA 파괴시킨다는 것. 눈에띄는 옷 입히고 골라쏜다는것. /BNCT가 좋은점은 상대적 가성비좋은 가격대, 비교적 작아 휴대성 좋고, 적은 횟수로 타겟팅 치료해서 회복이 빠르다는 거네. ㅡ근데 다원시스 이전에 BNCT 있던거 아니야?? /일본이 먼저 성공을 했네. 품목허가를 취득했다는건, 이제 상용화 됐다는 것. /일본은 20.3.13. 의료기기 승인을 받았다고 한다. BNCT가 치..

https://lightningattack.tistory.com/37?category=966451 14. 원전해체 관련 가시화될만한 매출 계획이 있을까?? ㅡ다원시스 IR자료에 따르면 원전 해체사업의 핵심은 방사성폐기물의 최종 발생량을 감소시키는 것이고, 플라즈마 기술과 유도가열 기술로 원전해체 관련 폐기물 처리사업을 추진한다는 것으로 보이는데, ㅡ우리나라 수명종료 원전의 현황이라고 한다. /자료에서 원전 1개 해체시 7,500억이라고 하니, 그 중 [폐기물 처리/관리]는 30%니까 다원시스가 한다고 치면, 원전 1개 해체시 2,250억 매출이라고 생각하면 되겠네. ㅡ일단 그럼 원전의 폐기는 어떤식으로 이뤄질까?? 수명이 종료되면, 조금 고쳐서 다시쓰는 식이 아니라, 첨부터 딱 정해진건가?? /지진등 자..