ㅡ뉴스로 접근해보자. CFD 계좌란 무엇일까?? ㅡ일단 금액부터가 나같은 개미들과 상관없는 세상 이야기이다. 전문투자자라는 말도 눈에 띈다. /CFD(Contact For Difference)는 고객이 실제 기초자산(주식)을 직접 보유하지 않고, 가격 변동에 따라 진입가격과 청산가격의 차액을 현금으로 결제하는 '장외파생상품'을 의미한다고 하는데, /증거금만 내고 거래하는 옵션거래와 비슷하게 느껴지는데, '장외'라는 말이 궁굼하다. /전문투자자도 어떻게 정의하고 있을까?? ㅡ삼성증권에 들어가서 CFD를 검색하니 자세히 설명히 나오는데, /레버리지 효과란. CFD계좌의 경우 증거금만 내고 해당 기초자산을 매수할 수 있어 가격 상승시 더 큰 수익을 낼 수 있다는 말이다. /ex) 삼전 5만원에 2주 매수. 6..
ㅡ현지시간 기준 9.3. 다우지수 및 SnP 지수 약 하락 했으며, 기술주중심의 나스닥 지수와 필라델피아 반도체 지수 상승하였다. 전일(9.2.) 실업지표 개선으로 모든지수 상승 이후 나스닥과 필반을 제외한 약 하락을 보였음. ㅡ 환율 1,150원대 유지중이다. ㅡ미국지수 상승(현지시간 9.2.기준)에 영향을 받아, 아시아지수 대부분 상승했으나, /상해종합지수는 서비스업 부진 및 규제 우려 지속되어 소폭 하락했고, /홍콩 항생지수도 함께 하락한 모습이 보임. ㅡ9.3. 한국증시도 상승마감 함. ㅡ현물 매도는 개인과 기관계, 매수는 외국인이 주도했으며, /선물매수는 개인과 외국인, 매도는 기관이 주도했다. ㅡ프로그램 순매수 2130억 중, 1808억의 비차익매수의 큰 비중을 보였다. /현물가 상승으로 인한..
ㅡ옵션거래. 설명만 들어서는 전혀 감이 안 온다. 직접 해보고 싶으나, 진입장벽이 높다. 그럴 때 활용할 수 있는 모의거래시스템. /한국거래소 접속하여 회원가입 후 모의시스템 HTS 깔면 실습해 볼 수 있다. ㅡ부자가 된 기분. 1억으로 시작한다. ㅡ만기일 기준 405P로 하방이 막혔다는 가정을 하고, 풋옵션 매도 와 444P로 상방이 막혔다는 가정을 하고 콜풋옵션 매도를 해보려고 한다. ㅡ보면, 주식거래창과 비슷하게 호가창도 보이고, 다양한 정보가 보인다. /미결제량(선물의 미결약정 개념) /델타~세타 /개시일 과 최종일로, 3월말에 4~9월물(6개월)이 거래 가능한 것으로 보이고, /만기일까지 잔존일과, '승수'가 보인다. ㅡ모르는 단어들을 간단히 보고 가보자. ㅡ'블랙숄즈모형'이란, 피셔 블랙과 마..
ㅡ지난 번 까지 선물거래를 알아봤다면, 이제는 옵션거래에 대하여 알아볼 것이다. / 옵션거래는 선물거래와 다르게 매달 결제월이 돌아온다. ㅡ옵션이 선물과 다른 점은, 미리 정한 가격에 계약을 반드시 체결해야 하는 것이 아니라, '권리'를 거래할 수 있는 것인데, /미리 사전에 정한 가격을 '행사가격'이라고 하고, /행사가격에 기초자산을 살 수 있는 '권리'를 만기일 전에 매매할 때의 가격을 '옵션가격' or '옵션프리미엄' 이라고 한다. ㅡ옵션을 크게 구분하면, 살수 있는 권리의 콜옵션과, 팔 수 있는 권리의 풋옵션으로 나뉜다. 그 전에, 옵션 매수자와, 매도자의 상관관계부터 먼저 알아보자. /옵션은 '매도자'가 있어야 '매수자'가 있을 수 있고, 각 주체별 납부 증거금도 다른데, /'매도자'는 옵션(권..
ㅡ콘탱고, 백워데이션, 선물거래에서는 신기한 용어가 많다. 먼저 차익거래와 비차익거래의 차이가 뭔지 부 터 살펴보자. ㅡ 프로그램 매매는, 주식을 대량으로 거래하는 기관투자자들이 전산프로그램을 통해 거래하는 것을 말하는데, /차익거래는 선물과 현물의 가격차이를 이용한 거래이고, /비차익거래는 바스켓거래 라고도 하며, 주가지수에 영향이 큰 종목들을 기관투자자가 자기네 생각대로 고른 다음 한 바구니로 묶어 프로그램을 통해 대량으로 매매하는 거래를 말한다. /보통 비차익거래에는 대형우량주나, 당일 특징주 등이 포함된다고 한다. ㅡ차익거래에는 '베이시스, 콘탱고, 백워데이션' 라는 용어를 사용하는데, /일반적으로 선물가격은, 현물을 조달하는 이자비용과, 만기일까지 보유하는데 필요한 보유비용을 포함하여 현물보다 ..
ㅡ 파생상품 거래를 하려면, 우선 회원(증권사)와 투자자(나)가 파생상품계좌설정계약을 체결하여야 한다고 하는데, ㅡ증권사 HTS에서 거래자격을 조회해 볼 수 있다. 아래 자세히보기를 누르면, ㅡ하이리스크, 하이리턴으로 위험성이 크기 때문에 투자자 보호를 위해 특정 조건을 충족할 것을 요구하는데, ㅡ 모든 선물, 옵션 거래를 위해서는 2,000만원의 기본예탁금을 요구하고, 사전교육과 모의거래도 수강해야 하는 것으로 보이는데, ㅡ해당 시험을 통과한 사람에게는 교육 면제 등의 혜택도 주나, 대부분의 일반인은 해당사항이 없어 패스. ㅡ예탁금을 2,000만원이나 받는 이유가 뭘까? 선물거래 특성상 개시증거금 실제 최종결제일에 결제 안하고 아몰라 하고 튀는 등의 리스크를 관리하기 위해서 일 것 같은데, 관련 내용을..
ㅡ지난 번 알아봤던 선물의 거래단위 = 1계약으로, /21.9.2. 종가 코스피200 = 415.89P로, 415.89 * 250,000 = 103,972,500 1계약의 단위인데, /실제 코스피200선물 1계약을 매수하는데 1억원이 들지 않는다. /바로 한국거래소의 증거금제도 덕분인데, /결제되지 않은 약정을 담보해주는 증거금은, 기초자산으로 부터 발생 가능한 최대 리스크를 커버해 주어야 하기 때문에 거래소에서 관리 조정하고 있다. ㅡ증권사 HTS에서 증거금율 조회가 가능한데, 위탁, 유지, 현금 세가지로 나뉘어 있다. 우선 증거금율을 각각 살펴보기 전에, 레버리지에 대해서 알아보고 가자. /일반적으로 레버리지 하면 빛투를 많이 떠올리는데, 타인의 자본을 빌려 높은 수익을 얻으려는 시도를 레버리지라고 ..
ㅡ21.9.9. (목).선물옵션 만기일을 앞두고 7일간 한국증시는 어떤 변동성을 보여줄까?? 그리고 그 변동성을 미리 예측해볼 수 는 없을까?? 라는 생각이 들었고, 관련내용 공부를 해 보고 싶어졌다. /아는만큼 보이지 않을까?? 라는 생각에 파생상품 거래에 대해 찾아보기 시작했다. ㅡ자 질문을 해보자. 선물이 뭘까?? ㅡ 선물거래란 /위에 사진처럼 만기일이 정해져 있다. 그리고 만기일에 가격이 어떨지 베팅하는 것이다. /선물의 가격=미래 만기일에 현물의 가격 /현물의 가격=지금 현물의 가격 /다양한 걸로 베팅이 가능한데, 그 기준이 되는 자산을 '기초자산'이라고 한다. /한국거래소에서는 다양한 기초자산을 기준으로 한 선물상품이 소개되어 있는데, /크게 나누면, 상품선물(원자재 등) 과 금융선물(통화, ..
ㅡ일단 상장요건 중 주식분산구분 택1 충족하면 된다. ㅡ지분분산 관련해서 관리종목지정 및 상장폐지 요건도 있으니 알아두자. ㅡIPO시, 공모가는 상장 주관 증권사의 평가에 따라 희망공모가를 산출한 뒤 기관을 대상으로 수요예측을 거쳐 정해짐. /구주매출비중이 높으면 희망공모가밴드(상~하)의 최하단으로 공모가가 확정된다는 말. ㅡ공모비율시 규정에 따라 일반청약자 25%이상 배정해야 하며, 나머지는 기관투자자에게 배정한다. ㅡ본 기업이 발행하는 부문에 대하여는 위와 같이 표시하고, ㅡ구주매출(기존주주 보유주식 공모 판매) 방식은 위와같이 표시한다. ㅡ이런 식으로 공모가액이 확정된다. ㅡIPO를 주관해주는 증권사가 받는 수수료. 1억6천이나 받네 신기하다. ㅡ주가는 수요와 공급에 의하여 결정되는데, IPO이전 ..
ㅡ환율이 상승한다?? 그게 뭐?? 일반적으로 시장에서 환율상승하락에 대해서 이야기하는 기준은, 달러 대비 원화의 가치를 말한다. 1달러 = 1,000원 → 1달러 = 1,200원. 환율상승. 그러니까 달러가 주인공이다. 달러의 가치가 상승했다는 것. 일반적으로 환율 상승시 외국인들이 한국주식 팔고 도망친다. 왜?? 왜가 달러가치 상승했는데?? 왜냐고?? 외국인들이 보유주식을 판다 → 현금생김(원화) → 환율상승(=달러강세, 원화약세)→ 환율이 계속 상승해서 원화가치가 계속 떨어지기 전에 튀자!!!→환율상승조짐이 보이면 외인 주식매도행렬 퍼레이드. ㅡ 그래 알겠어. 그러면, 환율상승고점(달러강세고점)에서 원화를 잔뜩 사뒀다가, 환율하락저점(=달러약세, 원화강세)에서 팔면 이익이 극대화 되겠네. 싸게 사서 ..
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